尽管二季度末股市发生流动性危机,但并未改写公募基金上半年大赚的局势,半年报数据显示,94家基金公司合计盈利超8600亿元。不过,在三季度以来股市依旧巨震不断的背景下,业内人士预计,基金公司上半年刚赚的钱,在口袋里恐还没捂热,就已在为下半年股市暴跌造成的收益亏损买单。

摘要:中国经济网北京9月12日讯 (记者 康博)
尽管最近几个月A股大跌让基金的盈利蒸发了不少,但如果把时间定格在上半年的话,牛市行情的火爆还是令公募行业整体赚的盆满钵满。但即便如此,富安达基金还是出人意料的亏损了5.33亿元,成为上半年唯一一个亏损的基金…

  上半年获利8667亿

  中国经济网北京9月12日讯 (记者 康博)
尽管最近几个月A股大跌让基金的盈利蒸发了不少,但如果把时间定格在上半年的话,牛市行情的火爆还是令公募行业整体赚的盆满钵满。但即便如此,富安达基金还是出人意料的亏损了5.33亿元,成为上半年唯一一个亏损的基金公司。

  富安达基金逆市亏损

  分析人士指出,虽然6月份以来的暴跌让多数投资者都始料未及,但富安达基金经理重仓成长股和忽视市场恐慌情绪的做法最终导致其出现巨亏。从更长期的时间跨度看,能够跑赢市场平均收益的投资者只有极少数,在这方面专业机构和散户没有太大区别。

  本周末,2015年公募基金半年报正式披露完毕,天相投顾统计数据显示,94家基金公司旗下2593只基金实现利润为8667.8亿元,较去年同期的96.22亿元同比大增89倍,是迄今为止基金史上最大丰收的半年。

  突如其来的巨亏

  数据显示,虽然上半年公募基金整体大赚,但各家基金公司的盈利水平却比较分化,权益类产品数量较多,业绩比较突出的大型基金公司普赚。如华夏基金[微博]、嘉实基金(博客,微博)、汇添富基金、易方达基金[微博]和广发基金[微博]盈利能力居前,位列上半年基金公司利润榜单前五名,利润分别高达604.84亿元、582.39亿元、467.45亿元、434.87亿元和380.76亿元。

  日前,公募基金公司的半年报披露已经收官,凭借A股在上半年里的持续上涨,公募基金业在同期也实现了令人羡慕的巨大盈利。天相投顾统计数据显示,94家基金公司旗下2593只基金在2015年上半年实现利润8667.8亿元,较去年同期的96.22亿元同比大增89倍,是迄今为止基金史上最大丰收的半年。而在这其中,富安达基金公司却成为唯一一家逆市亏损的公募基金,并且亏损金额达到了5.33亿元。

  此外,数据同时显示,上半年94家基金公司中仅有富安达基金一家逆市亏损了5.33亿元。值得注意的是,上半年大多数基金公司猛发新品扩充规模的时候,富安达却至今没有发行一只新基金,错过了较好的发行时机,这也是该基金公司没能在牛市中收获较高管理费、导致利润逆市亏损的原因之一。

  截至2015年6月30日,富安达基金共管理六只开放式基金,其中,优势成长、策略精选灵活配置两只偏股型基金净值在上半年坐上“过山车”,成为富安达上半年巨额亏损的“元凶”,具体为优势成长上半年净利亏损4.92亿元,策略精选则录得1.30亿元亏损。

  混合型基金最赚钱

  而据中国经济网记者了解,从2015年年初到6月份的市场暴涨阶段,上述两只基金的表现并不俗,其中富安达优势成长的净值增长率达到94.78%,而富安达策略精选也达到了66.51%。但通过数据显示,在6月12日至30日期间,富安达旗下的这两只基金跌幅均高达33%左右。从富安达策略精选、优势成长两基金的持仓看,偏爱中小板、创业板股票的特点非常显著,而从6月中旬开始的A股大跌期间,这两个板块均是“重灾区”,这也可解释为何其业绩下降如此迅速。

  QDII盈利疲软

  “老将”基金经理在暴跌后离职

10bet体育,  从各类型基金盈利水平上看,权益类基金自然是牛市中赚钱的主力,而既能投资二级市场又可以高仓位打新的混合型基金盈利能力最强,上半年取得的利润合计高达5157.66亿元。

  8月12日,富安达基金公告,富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更,有着3年多任职期限的黄强离职,而该基金的接棒者则是一位新手。

  数据显示,混合型基金中,中邮核心成长、汇添富均衡增长和华夏红利表现居前,利润分别为93.54亿元、82.75亿元和74.16亿元。相反,宝盈科技30、汇添富策略回报和富安达优势表现居后,利润分别为-6.43亿元、-5.58亿元和-4.92亿元。

  富安达策略精选灵活配置混合自2012年4月25日成立以来就由黄强任基金经理,在过去的
3年108天里,取得98.89%的回报率,而同期同类基金的平均业绩仅为31.18%,该基金业绩跑赢同类两倍有余。而从今年5月12日,该基金增聘了一位新基金经理毛矛。在其已经任职的93天时间里,该基金净值已经下跌27.61%(从业年均回报为-109.56%),而同类基金平均业绩为-8.28%,在909只可比基金中排名第878名。

  值得一提的是,在海外市场表现疲软的背景下,QDII基金收益垫底,盈利能力不佳,上半年利润总额仅有9.9亿元,同花顺iFinD数据显示,在可比的124只QDII基金中,上半年有55只基金利润亏损,亏损额度高达58.46亿元。

  虽然从两位基金经理的过往业绩上看盈亏记录一目了然,但中国经济网记者注意到,在2015年5月12日到
2015年8月10日期间,是黄强和毛矛共同管理策略精选这只基金,在老人带新人的公募基金行业,此时黄强对该基金的话语权相信会起着决定性作用,而从6月中旬暴跌开始,该基金并未主动减仓也说明了黄强对此轮暴跌的影响估计不足,这从其在半年报中的解释也是相一致的。

  权益基金业绩惊现大回撤

  在随后的半年报中,黄强对基金净值大规模回撤解释道,基金管理人大意,没有意识到清理场外配资对股市资金供给上带来的压力,未有效降低仓位。而在市场下跌过程中,基金份额也相应地迎来了较大规模的赎回,导致主动减仓基本失效,致使回吐了年内一大半收益率。

  上半年盈利已大幅折损

  对冲产品被叫停 富安达遭遇“双杀”

  上半年牛市行情的助力下,公募基金书写了亮丽的基金中报,但好景不长的是,三季度以来股市依然未现明显回暖,截至昨日,三季度以来上证指数跌幅为26.83%,创业板指数累计跌幅也高达32.53%,由此权益类基金业绩也出现较大回撤。

  最倒霉的是,就在A股大跌、权益类产品亏损之际,本以为能起到对冲效果的资管产品也遭遇了管理层的叫停。

  同花顺iFinD数据显示,上半年股票型基金平均收益率还高达49.06%,截止到昨日平均收益仅有12.58%,同样混合型基金上半年平均收益也高达42.11%,如今平均收益仅剩17.26%,也就是说权益类基金整体业绩回撤率至少已超过30%。

  中国经济网记者了解,8月份时,上海证券交易所微博发布公告:“对4个存在严重异常交易行为的证券账户,采取了盘中暂停证券账户交易的监管措施,同时,对5个存在异常交易行为的证券账户,做出了口头警告。”而在此之前,两市被限制交易的账户数量已经增加到38个。

  有业内分析人士认为,按照偏股型基金3.5万亿元的规模预计,三季度以来基金累计亏损已达数千亿元,上半年取得的利润将大幅回吐。“虽然没有数据证实下半年以来公募基金利润的亏损程度,但从业绩大幅回撤的角度看,上半年各大基金公司的盈利也必将出现折损。”德圣基金首席分析师江赛春[微博]也指出。

  在限制交易的证券账户中,3个公募基金的账户现身其中,即富安达基金-海通证券-富安达-东海恒信7期资产管理计划、融通资本财富—海通证券—融通资本东海恒信12期资产管理计划、融通资本财富—海通证券—融通资本东海恒信14期资产管理计划。

  除此之外,分级基金在7、8月出现的两次下折潮导致的大规模净赎回,恐也让各大基金公司上半年的盈利亏掉不少,数据显示,从今年6月末至8月26日,场内分级基金数量虽由117只增加至141只,但短短两个多月时间内,规模却急剧缩水了802.35亿份,从1815.42亿份降至1013.07亿份,份额缩水幅度高达44.2%。而若考虑近日下折分级基金的赎回数量,场内分级基金的规模缩水或逾千亿份。

  富安达基金相关负责人当时对媒体表示,因为该产品的投资者结构较为简单,在账户暂停交易之后基金公司亦未召开投资者会议。“该产品的劣后客户就是投顾东海恒信,优先端全是散户购买,未出现机构客户。在账户被暂停交易的3个月,优先端的收益每天仍在固定增长,所以,散户并未受到影响。”

  另外,在IPO暂停、打新基金无新可打、分级基金也遭遇监管层暂缓审批的背景下,下半年权益类基金的赚钱途径几乎所剩无几,盈利能力也将大幅下降。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  北京商报记者 马元月 苏长春/文 胡潇/制表

更多

 

 

 

相关文章